3 налог на дивиденды: как меняется база и порядок отчетности

Обычно этим выражением называют либо декларацию 3-НДФЛ, либо ошибочно предполагают появление третьей ставки.

Ни того, ни другого нет. Есть отдельная налоговая база по доходам от долевого участия, новая граница 2,4 млн рублей и два разных контура администрирования: удержание налога агентом по российским выплатам и самостоятельная отчетность по части иностранных дивидендов.

Для дивидендного инвестора это меняет не столько номинальную ставку, сколько расчет денежного потока. Доходность портфеля нужно считать после налога, а не по строке «дивиденд на акцию» в календаре. И отдельно — после оценки того, кто и когда закроет обязательство перед ФНС.

Двухступенчатая шкала: ставка зависит от дивидендной базы

Новая налоговая ставка на дивиденды действует для доходов, полученных начиная с 2025 года. Расчет ведется по итоговой сумме дивидендов, входящих в соответствующую базу за календарный год.

Например, инвестор получил за год 3 млн рублей дивидендов. Налог не составит 15% со всей суммы. Расчет НДФЛ с дивидендов выглядит так:

1. Первые 2,4 млн рублей облагаются по ставке 13%: 312 000 рублей.

2. Превышение составляет 600 000 рублей.

3. Налог с превышения по ставке 15%: 90 000 рублей.

4. Общий НДФЛ: 402 000 рублей.

5. Чистый денежный поток: 2 598 000 рублей.

Эффективная налоговая ставка в этом примере — 13,4%, а не 15%. Это стандартная прогрессивная конструкция: повышенная ставка применяется не к накопленной базе целиком, а к ее верхнему слою.

Для портфеля с регулярным денежным потоком порог 2,4 млн рублей — не абстрактный норматив. При дивидендной доходности 10% до налогов он соответствует примерно 24 млн рублей капитала, если весь доход формируется именно дивидендами. При доходности 7% — около 34,3 млн рублей. В реальном портфеле расчет сложнее: выплаты могут идти от российских и иностранных эмитентов, часть бумаг может находиться на ИИС, а часть — на обычном брокерском счете. Но базовая логика остается прежней.

Ставка 15% начинается не после крупной зарплаты, а после превышения отдельной дивидендной базы в 2,4 млн рублей.

Не следует смешивать этот расчет с налогообложением купонов. Купонный доход по облигациям и дивиденды — разные виды инвестиционного дохода с разной экономикой инструмента. У облигации есть номинал, дюрация, оферта, НКД и погашение. У акции — дивидендная политика, отсечка, прибыль и решение общего собрания. Для НДФЛ это также не одна строка учета.

Дивиденды не складываются с зарплатой

Основная ошибка в расчетах после введения шкалы — сложение зарплаты, прибыли от продажи акций и дивидендов для определения границы 2,4 млн рублей.

Такой подход неверен. Налоговая база по доходам от долевого участия рассчитывается отдельно. Зарплата, доход от операций с ценными бумагами, проценты, доход от предпринимательской деятельности и другие базы не увеличивают дивидендную базу для целей ставки 15%.

Пример. У инвестора за 2025 год:

• заработная плата — 3,5 млн рублей;
• прибыль от продажи акций — 500 000 рублей;
• дивиденды российских компаний — 1,8 млн рублей;
• дивиденды иностранного эмитента — 300 000 рублей.

Для дивидендов рассматривается сумма 2,1 млн рублей. Она не превысила 2,4 млн рублей. Следовательно, в расчете именно дивидендного НДФЛ применяется ставка 13%, если нет иных корректировок, связанных с конкретным порядком удержания и подтвержденным иностранным налогом.

Высокая зарплата здесь не переводит дивидендный доход на 15%. И наоборот: сравнительно низкий трудовой доход не мешает ставке 15%, если дивидендная база сама по себе превысила 2,4 млн рублей.

Это важно для владельцев смешанного портфеля. В одном налоговом году инвестор может:

• получать дивиденды по акциям российских компаний;
• фиксировать прибыль или убыток при продаже акций и облигаций;
• получать купоны;
• держать часть активов на ИИС;
• получать выплаты по иностранным бумагам;
• иметь заработную плату или иной доход вне брокерской инфраструктуры.

Экономически это единый личный cash flow. Налогово — несколько баз, сроков и механизмов удержания. Перенос бытовой логики «весь мой доход за год» в расчет НДФЛ обычно дает ошибочную ставку.

Сама величина дивиденда также не равна чистому доходу инвестора. Акция может показать дивидендную доходность 12% по цене покупки, но после НДФЛ на уровне 13% поток сокращается до 10,44% до учета комиссии, валютных издержек и возможного налога за рубежом. При ставке 15% чистая величина будет ниже. Для сравнения с облигацией следует сопоставлять не рекламную доходность, а доходность к погашению после налога, кредитного риска и реинвестирования купонов.

Российские дивиденды: налог обычно удерживается при выплате

Если дивиденды выплачивает российская организация или постоянное представительство иностранной организации в России, налог удерживается при каждой выплате. Инвестор получает на счет сумму уже за вычетом НДФЛ.

Для владельца акций на Московской бирже это обычный сценарий. Эмитент перечисляет дивиденды номинальному держателю, далее деньги проходят через депозитарную и брокерскую цепочку, а на брокерский счет поступает нетто-сумма. Самостоятельно рассчитывать налог по такой выплате и перечислять его, как правило, не требуется.

Это не означает, что инвестору не нужно вести учет. Учет нужен по трем причинам.

Во-первых, при крупном дивидендном потоке надо контролировать приближение к порогу 2,4 млн рублей. Налоговый агент удерживает налог в момент выплаты, но инвестиционный план должен учитывать итоговую нагрузку за год, а не только конкретную отсечку.

Во-вторых, брокерский отчет и движение денежных средств — не одно и то же. В отчете полезно разделять:

• сумму начисленных дивидендов;
• удержанный НДФЛ;
• чистое зачисление;
• дату фактической выплаты;
• эмитента и тип бумаги;
• счет зачисления: обычный брокерский счет или ИИС.

В-третьих, российские дивиденды могут существовать рядом с иностранными. Тогда часть налога удерживается автоматически, а по другой части появляется обязанность подготовить 3-НДФЛ. Если не разделить потоки с начала года, декларация в апреле превращается в ручную сверку выписок, валютных конвертаций и удержаний.

Сам брокер не меняет природу выплаты. Российская акция на ИИС не превращает дивиденды в необлагаемый доход только потому, что счет имеет льготный режим. ИИС влияет на порядок предоставления вычета и на условия применения льгот, но не отменяет правила по налогообложению дивидендов.

Иностранные дивиденды: 3-НДФЛ — форма, а не дополнительный налог

Дивиденды иностранных эмитентов считаются доходом от источников за пределами России. Российский брокер по таким дивидендам не выступает налоговым агентом. Следовательно, инвестор должен отразить доход самостоятельно.

Именно здесь возникает термин «3 налог на дивиденды». Он неверен по существу. 3-НДФЛ — это декларация физического лица по налогу на доходы. Она не создает новую ставку, не отменяет удержание налога в стране источника и не заменяет расчет российского НДФЛ.

Иностранные дивиденды отражаются в приложении 2 декларации 3-НДФЛ. В рабочем файле инвестора по каждой выплате должны быть как минимум:

1. дата фактического получения дохода;

2. эмитент и страна источника;

3. валовая сумма дивиденда;

4. сумма налога, удержанного за рубежом;

5. курс, применяемый для пересчета в рубли в соответствующую дату;

6. документы, подтверждающие доход и иностранное удержание;

7. сведения о применимом соглашении об избежании двойного налогообложения.

Последний пункт критичен. Налог, удержанный за рубежом, можно заявить к зачету в России не автоматически, а при наличии действующего соглашения между государством-источником и РФ и при соблюдении порядка, установленного статьей 232 НК РФ. Нужны подтверждающие документы. Формула «с меня уже удержали 15%, значит в России ничего не доплачу» не является расчетом.

Для иллюстрации: иностранный эмитент начислил дивиденд, страна источника удержала налог, а инвестор получил нетто-сумму на брокерский счет. В российской декларации учитывается не только то, что дошло до счета. Исходной величиной является доход до иностранного удержания, пересчитанный в рубли. Затем анализируется возможность зачета удержанного налога. Без договора, подтверждений или при ограничениях конкретного соглашения доплата в России возможна.

Место зачисления денег обязательство не меняет. Иностранные дивиденды, поступившие:

• на банковский счет;
• на обычный брокерский счет;
• на ИИС;
• в иностранную брокерскую инфраструктуру,

не становятся российскими доходами и не выпадают из самостоятельного декларирования по причине типа счета.

ИИС меняет режим счета. Он не назначает российского налогового агента по иностранным дивидендам.

Здесь полезно отказаться от расчетов «на глаз». Ошибка в исходной базе приводит к неправильной декларации так же быстро, как ошибка в исходных данных расчетного калькулятора приводит к бессмысленному результату: формула может быть корректной, но входные цифры — нет.

По доходам 2025 года, которые требовали обязательного декларирования, срок подачи 3-НДФЛ закончился 30 апреля 2026 года. Срок уплаты налога по декларации закончился 15 июля 2026 года. Это прошедшие даты. При обнаружении незадекларированных иностранных дивидендов задача уже не сводится к планированию дедлайна: требуется отдельно оценить корректировку отчетности и расчета обязательства.

ИИС нового типа: вычет не погашает налог с дивидендов

Для ИИС, открытого начиная с 1 января 2024 года, применяется режим долгосрочных сбережений. По взносам можно получить налоговый вычет в сумме внесенных средств, но не более 400 000 рублей за год.

Это отдельный контур. Налоговый вычет и дивидендный доход нельзя взаимозачесть простой арифметикой в брокерском отчете.

Например, инвестор внес 400 000 рублей на ИИС нового типа и в тот же год получил иностранные дивиденды. Он может иметь право заявить вычет по взносам и одновременно обязан отразить иностранные дивиденды в 3-НДФЛ. Вычет не отменяет обязанность показать доход. Наличие дивидендов, в свою очередь, не лишает права на вычет, если соблюдены условия режима.

Практически здесь возникают две разные ситуации.

Декларация только ради вычета

Если инвестор подает 3-НДФЛ исключительно для получения вычета за 2025 год, привязки к сроку 30 апреля 2026 года нет. Декларацию можно направить в течение года.

Это добровольная подача: у физлица нет обязанности сообщить о доходе, а есть право заявить возврат налога в пределах доступной базы и условий вычета.

В одной декларации есть вычет и обязательный доход

Если в декларации одновременно отражаются иностранные дивиденды, срок становится общим. Нельзя считать, что наличие вычета переводит обязательную декларацию в добровольный режим.

Конструкция выглядит так:

На практике декларация 3-НДФЛ с иностранными дивидендами и вычетом по ИИС требует более аккуратной сверки, чем декларация только на вычет. Нельзя переносить сумму из уведомления брокера без понимания, валовая она или чистая. Нельзя заявлять иностранный налог к зачету без подтверждения. Нельзя вычитать дивидендный НДФЛ из суммы взноса на ИИС.

Как собрать расчет без двойного учета

Рабочая модель строится не от количества счетов, а от типа дохода. Один инвестор может иметь несколько брокеров, ИИС и банковские счета, но для НДФЛ первична экономическая природа выплаты.

Порядок учета следующий.

1. Разделить все выплаты на российские и иностранные. Российские дивиденды обычно идут через налогового агента. Иностранные формируют блок для самостоятельной отчетности.

2. Зафиксировать валовой дивиденд. Чистое поступление на счет не всегда равно налогооблагаемому доходу. Особенно это относится к иностранным выплатам, где уже удержан налог страны источника.

3. Собрать данные по иностранному удержанию. Не каждая удержанная сумма может быть зачтена. Не каждый брокерский отчет достаточен как подтверждение. Нужны документы и проверка соглашения с конкретной юрисдикцией.

4. Отдельно посчитать дивидендную базу. Зарплату, результат сделок с акциями, купоны и прочие поступления не следует механически включать в проверку порога 2,4 млн рублей по дивидендам.

5. Сопоставить налоговый календарь с целью подачи декларации. Декларация на вычет — один режим по срокам. Декларация с иностранным доходом — другой.

6. Сохранить документы до закрытия налогового периода. Выписки, уведомления о корпоративных действиях, отчеты депозитария, справки о налоге и данные по валютным операциям лучше собирать по факту выплаты. Восстанавливать их через год обычно дороже по времени.

Для владельца дивидендного портфеля это не бюрократическая надстройка, а часть расчета эффективной доходности. Дивидендная стратегия часто выглядит простой до первой иностранной выплаты или до превышения порога. После этого она становится задачей учета: валовой доход, удержания, база, ставка, декларация, зачет.

Резюме

• «3 налог на дивиденды» — некорректный термин. 3-НДФЛ является декларацией, а не отдельным налогом или ставкой.
• С 2025 года дивидендная база налогового резидента РФ облагается по ставке 13% до 2,4 млн рублей и 15% с превышения.
• Дивиденды не суммируются с зарплатой и результатом сделок с ценными бумагами для определения порога 2,4 млн рублей.
• По российским дивидендам НДФЛ обычно удерживает налоговый агент при выплате.
• Иностранные дивиденды нужно декларировать самостоятельно, включая выплаты, поступившие на ИИС.
• Иностранный налог может быть зачтен в РФ только при наличии применимого соглашения и подтверждающих документов.
• Вычет по ИИС нового типа учитывает взносы в пределах 400 000 рублей за год, но не отменяет отчетность по иностранным дивидендам.
• По обязательной 3-НДФЛ за доходы 2025 года сроки 30 апреля и 15 июля 2026 года уже прошли.