НДФЛ с дивидендов российских компаний: памятка для инвестора

Изменения внесены Федеральным законом № 176-ФЗ от 12.07.2024 и применяются к доходам, полученным начиная с налогового периода 2025 года. Дивиденды при этом выведены в самостоятельную налоговую базу: они не складываются с заработной платой и иными доходами, облагаемыми по пятиступенчатой шкале 13/15/18/20/22%.

Как устроена новая шкала: 13% и 15%

Шкала применяется только к налоговым резидентам РФ. Логика расчёта прямая, без прогрессии внутри года.

• Доход в виде дивидендов за календарный год ≤ 2 400 000 ₽ — ставка 13% на всю сумму.
• Доход в виде дивидендов за календарный год > 2 400 000 ₽ — 13% на первые 2 400 000 ₽ и 15% на сумму превышения.

Пример. Инвестор за 2025 год получил 3 000 000 ₽ дивидендов. НДФЛ = 2 400 000 × 13% + 600 000 × 15% = 312 000 + 90 000 = 402 000 ₽. Эффективная ставка по портфелю — 13,4%.

Важный нюанс по технике применения. Брокер при расчёте налога оперирует только собственной базой: у него нет данных о дивидендах, выплаченных через других агентов, и он не обязан их получать. Внутри своей базы порог 2 400 000 ₽ считается нарастающим итогом с начала календарного года по каждой выплате — и как только совокупный объём поступлений по счетам одного брокера переваливает за 2,4 млн, агент удерживает 15% с превышения. По ранее удержанным в этом же году 13% доплату назад по этому же агенту не доначисляют — корректировки в пределах одной организации не происходит. Именно поэтому фактически удержанная сумма может оказаться ниже теоретической «13% на первые 2,4 млн + 15% на остаток», если в рамках одного брокера порог перепрыгнули с запасом. Но это расхождение существует только внутри одной организации: общий итог по всем агентам сводит уже ФНС, и об этом ниже.

Двухступенчатая шкала — это не прогрессия внутри года: 13% применяется ко всему объёму дивидендов до порога, 15% — только к превышению. Суммирования с зарплатой нет.

Дивиденды — отдельная налоговая база

Ключевое отличие новой конструкции от прежних правил: доходы в виде дивидендов с 2025 года формируют обособленную налоговую базу. Они не участвуют в расчёте порогов основной пятиступенчатой шкалы НДФЛ.

Что это означает на практике. Зарплата 3 000 000 ₽ в год и дивиденды 1 500 000 ₽ у одного и того же резидента облагаются раздельно:

• зарплата проходит через ступени 13/15/18% по своим порогам;
• дивиденды в 1,5 млн облагаются целиком по ставке 13%, поскольку не превышают собственный порог 2,4 млн.

Никакого взаимного влияния порогов нет. До реформы дивиденды тоже имели отдельную базу, но при расчёте основной прогрессии налоговая база для зарплаты определялась с учётом дивидендов — теперь эти две базы полностью разведены и для целей определения ставки, и для целей применения порогов.

Дополнительный эффект разделения баз — вычеты. Имущественные, социальные, инвестиционные вычеты (в том числе по ИИС первого типа) применяются к «зарплатной» базе и не уменьшают базу по дивидендам. Это редкая, но практически значимая деталь: инвестор с большим дивидендным потоком не сможет «компенсировать» его заявленным вычетом — остаток вычета либо пропадает, либо переносится на следующие периоды в пределах основной базы.

Брокер и депозитарий как налоговые агенты

Удержание НДФЛ с дивидендов российских АО происходит автоматически. Налоговым агентом выступает депозитарий или брокер — в зависимости от того, где учитываются акции. Агент самостоятельно:

1. исчисляет налоговую базу по дивидендам за календарный год в рамках собственных выплат;

2. применяет соответствующую ставку (13% или 15%) внутри своей базы;

3. удерживает НДФЛ из суммы выплаты до её зачисления на счёт инвестора;

4. перечисляет удержанную сумму в бюджет.

С 1 января 2024 года брокеры официально закреплены как налоговые агенты по дивидендам — ранее основную массу удержаний проводил депозитарий НРД. На практике это означает, что у одного и того же инвестора может быть несколько налоговых агентов (например, два брокера и ИИС у третьего). Каждый из них считает и удерживает налог только по собственным выплатам: порог 2,4 млн у каждого свой, данные о выплатах коллег агенту не поступают. Сведение итога по всем агентам — задача ФНС, а не брокеров.

Если брокер по каким-то причинам не смог удержать налог (например, на счёте недостаточно средств для списания), он направляет инвестору и в ФНС уведомление о невозможности удержания. В этом случае обязанность доплатить НДФЛ и подать 3-НДФЛ переходит к инвестору. Типичные причины такого сценария: вывод дивидендов в день выплаты, нулевой или отрицательный остаток по счёту на момент списания, а также технические сбои при передаче реестра между депозитариями.

Нерезиденты РФ: фиксированные 15%

Для налоговых нерезидентов РФ ставка НДФЛ с дивидендов российских компаний установлена в размере 15% (п. 3 ст. 224 НК РФ). Прогрессия не применяется: ставка единая вне зависимости от суммы годового дохода.

Понижение ставки возможно только при наличии международного договора об избежании двойного налогообложения (СОИДН), заключённого между Россией и государством налогового резидентства инвестора. Типичные примеры — Кипр, Нидерланды, Люксембург, Швейцария. Для применения пониженной ставки инвестор должен до даты выплаты представить налоговому агенту подтверждение резидентства в соответствующей юрисдикции (форма, предусмотренная СОИДН, обычно с апостилем или консульской легализацией).

При отсутствии СОИДН или при отсутствии подтверждения резидентства брокер удерживает 15% с полной суммы дивидендов.

Практический момент, который регулярно всплывает у иностранных инвесторов: подтверждение должно быть свежим — обычно не старше календарного года. Брокеры, как правило, запрашивают его перед каждой крупной выплатой или раз в год при регулярных поступлениях. Если документ не поступил вовремя, удержание идёт по полной ставке, а возврат излишне удержанного налога инвестору придётся получать уже через ФНС самостоятельно — это длинная процедура с подачей 3-НДФЛ и заявлением о возврате.

Почему ИИС и ЛДВ не освобождают дивиденды от налога

Это самая частая точка ошибок. И индивидуальный инвестиционный счёт любого типа (ИИС первого, второго, третьего типа), и льгота долгосрочного владения (ЛДВ) применяются только к доходам от продажи ценных бумаг и от погашения облигаций. Дивиденды под действие этих освобождений не подпадают.

Что это означает для инвестора:

• Тип счёта (обычный брокерский, ИИС первого, второго или третьего типа) не влияет на ставку НДФЛ с дивидендов.
• Срок владения акцией не имеет значения: даже бумага, купленная 10 лет назад и ни разу не проданная, приносит дивиденды с полным удержанием НДФЛ.
• Возможность сальдирования убытков от продажи с дивидендами также отсутствует — это разные виды дохода.

Здесь же стоит упомянуть распространённое заблуждение про «дивидендный ИИС». Такого типа счёта в Налоговом кодексе нет: ни один из существующих типов ИИС не отменяет НДФЛ с дивидендов, и любые рекламные материалы, обещающие обратное, вводят в заблуждение. Льготы ИИС распространяются на курсовую разницу и купонный доход (и то с оговорками по типам), но никак не на дивидендные выплаты.

ИИС и ЛДВ работают для курсовой разницы и купонного дохода по облигациям. Для дивидендов обе льготы не действуют.

Единственный способ законно снизить налог с дивидендов — международный договор об избежании двойного налогообложения для нерезидентов.

Когда инвестору всё же придётся обращаться в ФНС

Базовая ситуация простая: брокер удержал НДФЛ в полном объёме — инвестор не подаёт 3-НДФЛ и не декларирует дивиденды. Это работает, пока соблюдены два условия: агент удержал налог и у инвестора нет иных оснований для подачи декларации (например, вычет по ИИС первого типа или заявление на ЛДВ по проданным бумагам).

Случаи, когда без ФНС не обойтись:

1. Невозможность удержания агентом. Брокер направил уведомление о невозможности удержания — инвестор обязан включить дивиденды в 3-НДФЛ и уплатить НДФЛ самостоятельно до 15 июля следующего года.

2. Несколько брокеров и превышение совокупного порога 2,4 млн. Каждый агент работает только со своей базой и пересчитывать налог по чужим выплатам не обязан — у него попросту нет таких данных. Если инвестор получает дивиденды у двух-трёх брокеров и в сумме за год они превышают 2,4 млн, а каждый отдельный агент удержал только 13%, доплата до 15% с превышения — это зона ответственности налоговых органов. ФНС сводит данные по всем агентам через АИС «Налог-3», видит итоговый дивидендный доход и формирует налоговое уведомление, по которому инвестор доплачивает разницу до 1 декабря следующего года. Это самый частый повод получить доначисление именно по дивидендам, и его легко пропустить, если сверять удержанное только по одному брокеру.

3. Получение дохода от иностранного эмитента через российского брокера. Здесь схема иная: брокер удерживает НДФЛ как налоговый агент по дивидендам иностранных компаний, но инвестор обязан подать 3-НДФЛ для возможного зачёта налога, уплаченного в иностранной юрисдикции.

Когда 3-НДФЛ всё-таки нужно подавать, инвестор взаимодействует с ФНС через личный кабинет налогоплательщика на nalog.gov.ru: там заполняется декларация, прикладываются подтверждающие документы и отслеживается ход камеральной проверки. Альтернативный канал — подача в бумажном виде лично в инспекцию или по почте; программа «Декларация» как самостоятельное решение с каждым годом теряет актуальность и уступает место электронному кабинету. Это снимает необходимость визита в инспекцию, но не снимает обязанности корректно отразить дивиденды в форме. Из смежных цифровых сервисов отдельно стоит отметить подборку отечественных мобильных решений, меняющих привычные сценарии взаимодействия с государственными и коммерческими сервисами — например, обзор 10 российских стартапов, которые меняют подход к выбору отелей и конверсии сайтов; те же подходы к UX постепенно проникают и в государственные приложения для инвесторов.

Резюме

• Ставка НДФЛ с дивидендов российских компаний для резидентов с 2025 года: 13% до 2,4 млн ₽ в год, 15% с превышения.
• Дивиденды образуют отдельную налоговую базу и не суммируются с зарплатой или иными доходами по пятиступенчатой шкале; вычеты к этой базе не применяются.
• Брокер/депозитарий выступает налоговым агентом и удерживает НДФЛ автоматически при выплате в рамках собственной базы; инвестор не подаёт 3-НДФЛ, если налог удержан.
• Для нерезидентов РФ ставка фиксированная — 15%, понижение возможно только по СОИДН при наличии свежего подтверждения резидентства.
• ИИС всех типов и ЛДВ не освобождают дивиденды от НДФЛ; «дивидендного ИИС» в НК РФ не существует.
• Самостоятельное декларирование требуется при невозможности удержания агентом, при превышении совокупного порога 2,4 млн у нескольких брокеров (доначисление делает ФНС) или при получении дивидендов иностранных эмитентов.