Процент налога на дивиденды: как новая шкала НДФЛ меняет доход

Процент налога на дивиденды: как новая шкала НДФЛ меняет доход

Максимальный процент налога на дивиденды — 15%: общая прогрессия 18%, 20% и 22% на дивидендную часть не распространяется ни при каких объёмах.

При этом сама идея отдельного налогообложения дивидендов не появилась в 2025 году. До этого дивиденды резидентов также облагались по специальной ставке 13% и не включались в общую прогрессивную шкалу зарплатных и иных доходов. Новым стало появление второй ступени — 15% с превышения установленного лимита.

База по дивидендам считается отдельно от зарплаты, купонов и доходов от продажи имущества. Порог 2,4 млн рублей применяется только к дивидендному потоку, а не ко всем поступлениям инвестора. Поэтому одинаковая номинальная доходность может давать разный результат после налогов в зависимости от того, сформирована она дивидендами, зарплатой, купонами или продажей активов.

Двухступенчатая шкала: механика расчёта

Ставка 13% применяется к дивидендам, полученным с начала календарного года, пока их совокупный объём не превысил 2,4 млн рублей. Сумма сверх порога облагается по ставке 15%.

Расчёт ведётся нарастающим итогом внутри налогового периода. Если инвестор получает дивиденды несколькими выплатами, каждая последующая выплата учитывается с учётом уже полученного дохода. Пока общий объём не достиг 2,4 млн рублей, применяется ставка 13%. После пересечения порога 15% начисляется только на часть, которая оказалась выше лимита, а не на весь годовой доход.

Дивиденды облагаются по собственной шкале с потолком 15% — общая прогрессия НДФЛ до 22% на них не действует.

На практике это означает, что при небольших и средних объёмах дивидендов ставка остаётся равной 13%. Например, если за год инвестор получил 2 млн рублей дивидендов, налог составит 260 тыс. рублей:

2 000 000 × 13% = 260 000 рублей.

Если дивидендный доход составил 3 млн рублей, расчёт будет двухчастным:

• 2,4 млн × 13% = 312 тыс. рублей;
• 600 тыс. × 15% = 90 тыс. рублей;
• всего — 402 тыс. рублей.

Эффективная ставка в этом случае равна 13,4%, а не 15%, поскольку повышенный процент применяется только к 600 тыс. рублей, превышающим лимит.

При дивидендном потоке 10 млн рублей налог составит:

• 2,4 млн × 13% = 312 тыс. рублей;
• 7,6 млн × 15% = 1 140 тыс. рублей;
• всего — 1 452 тыс. рублей.

Эффективная ставка — 14,52%. При 50 млн рублей дивидендов налог составит 7 452 тыс. рублей, а средняя ставка — 14,9%. К 15% она приближается постепенно, потому что первые 2,4 млн рублей облагаются по 13%.

Именно поэтому ответ на вопрос «сколько процентов налог на дивиденды» зависит от двух обстоятельств: статуса налогоплательщика и совокупного объёма дивидендов за календарный год. Для резидента это 13% в пределах 2,4 млн рублей и 15% с превышения. Для нерезидента действует другой порядок, о котором ниже.

Почему дивидендная база считается отдельно от зарплаты

Налоговая база по дивидендам формируется обособленно. Зарплата, доходы от продажи имущества, купонный доход по облигациям и прочие поступления не увеличивают сумму дивидендов, которая сравнивается с порогом 2,4 млн рублей.

Это важное отличие от общей прогрессивной шкалы. До 2025 года дивиденды резидентов уже облагались отдельной ставкой 13% и не попадали автоматически под повышенные ступени общей шкалы при росте суммы. С 2025 года для них добавилась ставка 15% с превышения 2,4 млн рублей, но дивидендная база по-прежнему не смешивается с зарплатной.

Резидент с зарплатой 3 млн рублей и дивидендами 2 млн рублей платит налог по двум независимым правилам. Дивиденды целиком облагаются по 13%, поскольку их сумма не превышает 2,4 млн рублей. Зарплата считается по общей шкале: часть дохода выше 2,4 млн до 5 млн облагается по ставке 15%. Сам факт наличия зарплаты в 3 млн рублей не переводит дивиденды в повышенную ступень.

Точно так же зарплата в 5 млн рублей и дивиденды в 3 млн рублей не превращают весь дивидендный поток в доход по ставке 18%. По дивидендам:

• 2,4 млн рублей облагаются по 13%;
• 600 тыс. рублей — по 15%.

По зарплате применяется общая шкала: доход до 2,4 млн рублей — по 13%, часть от 2,4 млн до 5 млн — по 15%. При зарплате ровно 5 млн рублей части, превышающей 5 млн, нет, поэтому ставка 18% к этой зарплате не применяется. Она появляется только с суммы, которая фактически превышает 5 млн рублей.

Если зарплата составляет, например, 5,5 млн рублей, тогда 18% будет применяться лишь к 500 тыс. рублей сверх пятимиллионного порога. Дивиденды при этом продолжают считаться по своей шкале и не влияют на размер этой части зарплаты.

Так возникает двойная прогрессия при высоких совокупных доходах: зарплата облагается по общей шкале, а дивиденды — по отдельной. Зачесть одну базу против другой нельзя, как и перенести неиспользованный порог из зарплаты в дивидендный доход.

Налоговая база по дивидендам не суммируется с зарплатой и прочими доходами — порог 2,4 млн применяется только к дивидендному потоку.

Для портфеля это имеет вполне измеримое значение. Допустим, инвестор рассчитывает на дивидендную доходность 8% годовых. Если весь поток укладывается в первую ступень и облагается по 13%, после налога остаётся:

8% × (1 − 0,13) = 6,96%.

Если та же номинальная доходность реализуется через зарплатную часть, которая уже находится на уровне ставки 18%, чистый остаток будет:

8% × (1 − 0,18) = 6,56%.

Именно 6,56%, а не 6,16%. Разница между 6,96% и 6,56% составляет 0,4 процентного пункта годовых. На небольшом портфеле она может выглядеть несущественной, но при регулярном реинвестировании и горизонте в несколько лет превращается в заметную сумму.

Это не означает, что дивидендная стратегия автоматически лучше зарплатного дохода или купонов. У акций есть рыночный риск, дивиденды не гарантированы, а дата и размер выплаты зависят от решения компании. Но при сравнении источников пассивного дохода налоговый режим действительно нужно учитывать отдельно от номинальной доходности.

Брокер как налоговый агент: автоматическое удержание и доплата через ФНС

В стандартной ситуации налог удерживается в момент выплаты. Брокер, депозитарий или эмитент выступает налоговым агентом и перечисляет НДФЛ в бюджет до того, как деньги поступят инвестору в распоряжение. Поэтому на брокерский счёт обычно зачисляется уже очищенная от налога сумма.

Внутри своей системы налоговый агент учитывает дивиденды нарастающим итогом. Если все выплаты проходят через одного брокера и он располагает необходимыми данными для расчёта, переход с 13% на 15% происходит применительно к части дохода сверх 2,4 млн рублей.

Сложность появляется, когда дивиденды приходят через нескольких налоговых агентов. Брокер А видит выплаты, прошедшие через него, но не всегда знает в момент выплаты, какой объём дивидендов уже перечислил брокер Б. Каждый агент рассчитывает удержание на основании доступной ему информации, а окончательное сопоставление данных выполняет ФНС после окончания налогового периода.

Предположим, инвестор получил:

• 1,5 млн рублей дивидендов через брокера А;
• 1,5 млн рублей через брокера Б.

Каждый брокер удержал 13% со своей выплаты. Совокупный доход составил 3 млн рублей, то есть превышение порога — 600 тыс. рублей. Правильный налог на эту часть — 15%, но 13% уже были удержаны. Поэтому доплата составляет не 15% от 600 тыс. рублей, а разницу между ставками:

600 000 × (15% − 13%) = 12 000 рублей.

ФНС может рассчитать сумму по данным налоговых агентов и направить физическому лицу налоговое уведомление. В этом случае инвестору не нужно самостоятельно подавать 3-НДФЛ только из-за того, что дивиденды были получены у двух российских брокеров. Доплата производится в срок, указанный в налоговом уведомлении. Для имущественных, транспортных и иных налогов физических лиц обычным ориентиром является 1 декабря года, следующего за отчётным, но в конкретной ситуации нужно смотреть именно дату и срок, указанные в уведомлении ФНС.

Это отличается от самостоятельного декларирования дохода. Если человек обязан подать 3-НДФЛ, декларация представляется до 30 апреля года, следующего за отчётным, а налог по самостоятельно заявленному доходу уплачивается до 15 июля. Срок 15 июля относится именно к такому порядку, а не к доплате по налоговому уведомлению.

Самостоятельная подача 3-НДФЛ может потребоваться, если:

• дивиденды получены от иностранного эмитента через зарубежного брокера, который не выступает российским налоговым агентом;
• российский налоговый агент не удержал налог и сообщил об этом инвестору;
• доход нужно отразить по специальным основаниям, которые не закрываются автоматическим расчётом ФНС;
• инвестор заявляет операции или доходы, требующие декларации по другим причинам.

Одного желания «пересчитать всё самостоятельно» недостаточно, чтобы заменить порядок, установленный для налогового агента. Сначала нужно определить, кто удерживал налог, какие сведения переданы в ФНС и пришло ли уведомление. Если брокер уже удержал 13%, нельзя повторно перечислять 13% со всей суммы: при переходе на вторую ступень доплачивается только недостающая разница.

За просрочку уплаты налога начисляются пени. Штраф зависит от обстоятельств нарушения: для неумышленной неуплаты обычно применяется штраф в размере 20% от недоимки, при доказанном умысле он может достигать 40%. Но на практике до расчёта штрафа важно не доводить: проверить уведомление, дату платежа и корректность удержаний проще, чем потом оспаривать последствия просрочки.

Брокер удерживает налог при выплате, а при нескольких источниках дохода ФНС может пересчитать общую дивидендную базу. Если 13% уже удержаны, доплата до 15% составляет только 2% от суммы превышения.

Отдельного внимания требуют выплаты в натуральной форме или операции, которые лишь внешне похожи на дивиденды. Если инвестор получает не денежную выплату, а имущество или иной актив в рамках корпоративного события, доход может квалифицироваться иначе. Тогда нужно определить его налоговую природу и базу, а не автоматически применять дивидендную ставку.

В частности, доход в натуральной форме может облагаться по общей шкале НДФЛ, если он не относится к дивидендному доходу. В таком случае он не увеличивает лимит 2,4 млн рублей по дивидендам, но и не получает преимущества отдельной шкалы. Для сложных корпоративных событий решающим является не название выплаты в документах брокера, а её квалификация по налоговым правилам.

Нерезиденты и отсутствие льгот на дивиденды

Для физических лиц — налоговых нерезидентов РФ применяется ставка 15% независимо от объёма дивидендов. Порог 2,4 млн рублей и ставка 13% к ним не применяются. Если российский налоговый агент располагает информацией о статусе клиента, удержание производится по ставке 15% со всей дивидендной суммы.

Вопрос налогового резидентства нельзя сводить к гражданству или месту открытия брокерского счёта. Для расчёта НДФЛ важен именно налоговый статус за соответствующий период. Если в течение года статус изменился, порядок налогообложения и перечень документов лучше заранее уточнить у брокера или налогового специалиста.

Отдельная особенность дивидендов — отсутствие стандартных льгот, которые могли бы полностью убрать налог с выплаты. Срок владения акциями сам по себе не освобождает дивиденды от НДФЛ. Льгота долгосрочного владения применяется к определённым доходам от реализации ценных бумаг, то есть к курсовой разнице при продаже, но не к денежным дивидендным выплатам.

Вычеты по индивидуальному инвестиционному счёту также не превращают дивиденды в необлагаемый доход. Взносный вычет связан с внесением денег на счёт и ограничен установленной суммой базы. Доходный вычет применяется к тем операциям и доходам, которые входят в соответствующий режим, но дивиденды в него не включаются.

Следовательно, дивидендный поток облагается независимо от того, сколько лет инвестор держал акции и на каком счёте они находятся. Перевод акций с обычного брокерского счёта на ИИС не отменяет налог с уже выплаченных дивидендов. Нельзя и использовать вычет по взносам, чтобы уменьшить саму сумму дивидендов, облагаемую по ставке 13% или 15%.

По иностранным акциям ситуация может быть сложнее. Если дивиденды поступают через российского брокера, он в ряде случаев выступает налоговым агентом по российскому НДФЛ. Если деньги приходят через зарубежного брокера, инвестор может оказаться ответственным за самостоятельное декларирование дохода. Кроме российского налога, может возникнуть удержание в стране источника выплаты.

Здесь важны соглашения об избежании двойного налогообложения и конкретная юрисдикция эмитента. Они могут влиять на размер налога, удержанного за рубежом, и на возможность зачёта этой суммы в России. Универсального правила для всех иностранных компаний нет: нужно смотреть страну, тип инструмента, документы от брокера и действующий порядок на дату выплаты.

ИИС-3: правила вывода дивидендов без потери налоговых преимуществ

ИИС-3 разделяет режим счёта и режим конкретного дохода. Само нахождение акций на ИИС-3 не освобождает дивиденды от НДФЛ. Дивидендная выплата облагается по обычной ставке для соответствующего налогового статуса: для резидента — 13% в пределах 2,4 млн рублей дивидендов за год и 15% с превышения, для нерезидента — 15%.

При этом правила обращения с денежными поступлениями на ИИС-3 имеют практическое значение. Дивиденды по акциям могут выводиться на внешний банковский счёт в предусмотренном брокером порядке без автоматической утраты права на налоговые преимущества ИИС-3. Но это не означает, что выведенная сумма становится частью будущего налогового вычета.

Ключевая граница проходит между правом на вычет по счёту и самим дивидендным доходом. Вывод дивидендов может не нарушать режим ИИС-3, однако дивиденды не включаются в базу, на которую распространяются вычеты ИИС-3. Уже удержанный налог с выплаты нельзя вернуть только потому, что акция находилась на долгосрочном инвестиционном счёте.

Вычет типа А — это вычет, связанный с внесением денег на счёт. Сумма 400 тыс. рублей — лимит базы взноса, а не гарантированная сумма возврата. Фактический возврат ограничен НДФЛ, который инвестор заплатил с доходов, облагаемых по подходящим ставкам. Поэтому при базе 400 тыс. рублей размер возврата определяется применимой ставкой и наличием удержанного НДФЛ, а не равен автоматически 400 тыс. рублей.

Вычет типа Б связан с освобождением от налогообложения определённых доходов от операций на счёте при соблюдении условий режима и минимального срока. Но дивиденды из этого освобождения исключаются. Ранее удержанный с них налог не превращается в переплату и не возвращается через вычет типа Б. Нельзя включить в освобождаемую прибыль и дивиденды, которые были выведены с ИИС-3, и дивиденды, оставшиеся на счёте.

Практически это выглядит так:

1. Эмитент или налоговый агент перечисляет дивиденды с удержанием НДФЛ по применимой ставке.

2. На ИИС-3 поступает уже уменьшенная на налог сумма, если выплата проходит через российского налогового агента.

3. Инвестор может оставить деньги на счёте для покупки новых активов либо вывести их по правилам брокера.

4. При последующем применении вычета ИИС-3 дивиденды не включаются в сумму дохода, освобождаемого от налога.

Такой порядок позволяет использовать дивиденды как текущий денежный поток, но не даёт двойной льготы. Инвестор получает удобство вывода средств и сохраняет право на подходящие вычеты по счёту, однако сам дивидендный доход остаётся налогооблагаемым.

С купонами по облигациям нужно быть внимательнее. Для них действуют отдельные правила зачисления и вывода, установленные режимом ИИС-3 и договором с брокером. Не следует автоматически переносить на купоны порядок, который применяется к дивидендам. Если конкретный вид поступления должен оставаться на ИИС-3, его вывод может повлиять на соблюдение условий счёта и на ранее заявленные преимущества.

Для инвестора с дивидендным портфелем это означает необходимость разделять денежные потоки:

• дивиденды — доход, с которого НДФЛ удерживается по общей дивидендной шкале;
• курсовая прибыль — потенциальный объект вычета типа Б при соблюдении условий;
• взносы на ИИС-3 — база для взносного вычета в пределах установленного лимита;
• купоны — отдельный вид дохода со своими правилами зачисления и налогообложения.

ИИС-3 может дать возможность вывести дивиденды без потери режима счёта, но не освобождает сами дивидендные выплаты от НДФЛ и не распространяет вычет на них.

Реинвестирование дивидендов после выплаты также не отменяет налог. Если инвестор получил 870 тыс. рублей после удержания налога и направил их на покупку новых акций, повторного НДФЛ при самой покупке нет. Но налог с первоначальной дивидендной выплаты уже удержан, и новая инвестиция строится на чистой сумме.

При последующих выплатах купленных акций налоговый расчёт начнётся уже для нового дивидендного дохода. Поэтому реинвестирование ускоряет рост портфеля за счёт сложного процента, но не позволяет отложить или обнулить налог с дивидендов. В этом состоит отличие дивидендной стратегии от стратегии, где доход в основном формируется ростом котировок и реализуется продажей актива после длительного владения.

Что учитывать при сборе дивидендного портфеля

Налоговая ставка — только один слой расчёта. Для портфеля важен чистый денежный поток после удержания, но ещё важнее — регулярность выплат, устойчивость прибыли компании и вероятность изменения дивидендной политики. Высокая историческая доходность не гарантирует аналогичную выплату в следующем году.

При оценке дивидендных акций РФ полезно разделять как минимум четыре величины:

• объявленный размер дивиденда на акцию;
• дивидендную доходность к текущей цене;
• сумму, которая фактически поступит после НДФЛ;
• долю выплаты, которую инвестор планирует реинвестировать.

Если дивиденды остаются в пределах первой ступени, чистая доходность при ставке 13% равна 87% от номинальной. При переходе части потока на 15% чистая доходность этой части равна 85%. Поэтому рост дивидендного дохода выше 2,4 млн рублей не приводит к обложению всей суммы по 15% — меняется только результат на превышении.

Для инвестора, который получает выплаты у нескольких брокеров, полезно вести собственный календарь дивидендов и налоговый учёт. В нём стоит фиксировать:

• дату выплаты;
• эмитента;
• сумму до удержания;
• сумму после удержания;
• брокера или депозитария, через которого прошла операция;
• общий итог дивидендов с начала года.

Такой учёт не заменяет данные налогового агента и ФНС, но помогает заранее увидеть вероятность доплаты. Особенно это актуально, когда несколько крупных выплат приходят в разные месяцы и каждый брокер по отдельности показывает ставку 13%.

Дивидендный календарь нужен не только для оценки будущего денежного потока. Он помогает понять, в каком году окажется доход и к какой налоговой базе он будет отнесён. Решение акционеров о выплате, дата фиксации реестра и фактическая дата перечисления денег могут приходиться на разные моменты. Для налогового расчёта имеет значение именно дата получения дохода по правилам, применяемым к конкретной выплате, а не только дата объявления дивиденда.

Отдельно стоит сравнивать дивиденды с купонами и доходностью облигаций. Купон может выглядеть ниже дивидендной доходности, но он обычно предусмотрен условиями выпуска и графиком платежей. Дивиденд, напротив, зависит от решения компании и финансового результата. После уплаты налогов разрыв между вариантами может сократиться, а при высокой ставке по общей базе структура дохода становится ещё важнее.

На ИИС-3 нельзя строить расчёт так, будто любой доход внутри счёта автоматически освобождается от налога. Для дивидендов это особенно критично: они облагаются при выплате, а право на вычет по счёту не возвращает этот налог. Поэтому в финансовой модели нужно отдельно указывать:

1. сумму дивидендов до НДФЛ;

2. удержанный налог;

3. чистую выплату, доступную для вывода или реинвестирования;

4. потенциальный вычет по взносам;

5. доходы от операций, которые могут подпадать под вычет типа Б.

Такой подход предотвращает типичную ошибку: сложить всю прибыль на ИИС-3 в одну строку и применить к ней льготный режим. У дивидендов и курсовой прибыли разные налоговые свойства, даже если деньги отражаются в одном брокерском отчёте.

Процент налога на дивиденды в 2026 году остаётся ниже максимальных ставок общей шкалы именно потому, что дивидендная база изолирована. Резидент с крупной зарплатой может платить 18%, 20% или 22% с отдельных частей общей базы, но это не переносит дивиденды в те же ступени. На дивидендный поток действует собственный предел — 15%.

При этом налоговая экономия не должна быть единственным основанием для выбора акций. Дивиденды могут быть сокращены или отменены, цена бумаги может снизиться на величину выплаты и больше, а налогообложение иностранных выплат зависит от дополнительных обстоятельств. Налоговый режим улучшает расчёт чистой доходности, но не устраняет инвестиционные риски.

В российской практике основная задача инвестора — не запомнить одну ставку, а правильно разделить доходы по видам. Для дивидендов резидента это 13% на первые 2,4 млн рублей за календарный год и 15% на превышение. Зарплата и другие доходы общей базы считаются отдельно. При нескольких брокерах возможна доплата через ФНС, но она равна только недостающей части налога, если 13% уже удержаны. По уведомлению действует срок, указанный ФНС, а 15 июля относится к налогу, который декларируется самостоятельно через 3-НДФЛ.

ИИС-3 может быть удобен для долгосрочного портфеля и допускает предусмотренный правилами вывод дивидендов, но не превращает их в необлагаемый доход. Вычеты относятся к установленным основаниям и не распространяются на дивидендные выплаты. Поэтому при сравнении дивидендных акций, облигаций, купонов и стратегии реинвестирования считать нужно не рекламную доходность, а сумму, которая останется у инвестора после налога и будет доступна для следующего решения.