Налог на дивиденды на ИИС 2 типа: правила удержания и льготы

Дивиденды на ИИС типа Б облагаются налогом. Это правило часто становится неприятным сюрпризом для инвестора: счёт открыт на несколько лет, акции не продавались, все деньги остаются внутри ИИС, а брокер всё равно удерживает НДФЛ с выплаты.

Причина в том, что льгота ИИС типа Б относится не ко всему денежному потоку на счёте. Она освобождает от налога положительный финансовый результат по операциям с ценными бумагами при закрытии счёта и соблюдении условий. Дивиденды и купоны проходят по другой налоговой логике. Налоговый агент удерживает его в момент выплаты, и последующее закрытие ИИС не превращает уже удержанный НДФЛ в переплату.

Я предлагаю разделять здесь две вещи: доход от изменения стоимости актива и распределение прибыли реального бизнеса. Для налоговой это разные виды дохода, даже если инвестор получил их по одной и той же акции.

Почему ИИС типа Б не освобождает дивиденды

Старый ИИС типа Б — это не счёт, на котором полностью отменяется налогообложение инвестиций. Его основная льгота связана с финансовым результатом от операций: купли-продажи и погашения ценных бумаг. Если договор ИИС был открыт до 31 декабря 2023 года, действовал не менее трёх лет, а инвестор не использовал по этому же договору вычет типа А, положительный результат может быть освобождён от НДФЛ при закрытии счёта.

Дивиденды в эту льготу не входят.

Когда российская компания перечисляет дивиденды физическому лицу, брокер или другой участник цепочки выплаты выступает налоговым агентом. Он рассчитывает налог и перечисляет инвестору уже сумму за вычетом НДФЛ. То, что акции учитывались на ИИС типа Б, не переносит этот налог до момента закрытия счёта.

Например, если инвестор-резидент получил дивиденды в размере 100 000 рублей и эта сумма находится в пределах соответствующей части дивидендной налоговой базы, при ставке 13% налог составит 13 000 рублей, а на счёт поступит 87 000 рублей. Оставшиеся деньги можно направить на покупку новых акций или облигаций, но удержанный налог уже не станет частью будущего вычета типа Б.

С 2025 года для налогового резидента России применяется двухступенчатая шкала именно по дивидендам:

Эта база считается отдельно от зарплаты, дохода от продажи акций и других налоговых баз. Зарплата и дивиденды не складываются в одну общую сумму для применения указанного порога, как и финансовый результат по операциям с ценными бумагами.

ИИС типа Б защищает результат от сделок, но не отменяет налог с распределения прибыли компании. Это не исключение из правил, а сама конструкция льготы.

В какой момент брокер удерживает налог

По российским акциям НДФЛ обычно удерживается при выплате дивидендов. На практике инвестор видит в отчёте брокера начисленную сумму, удержанный налог и итоговое зачисление на брокерский счёт или ИИС.

Техническая дата может зависеть от брокера и депозитарной цепочки: дивиденды не всегда появляются в приложении одновременно у всех клиентов. Но для понимания налоговой логики это не меняет главного: налог удерживается не потому, что инвестор вывел деньги, а потому, что произошла выплата дивидендного дохода.

Если дивиденды зачислены на ИИС типа Б, возможны три типичных заблуждения.

1. Деньги не выводились — значит, налога быть не должно.

Налог связан с получением дивидендов, а не с переводом средств на банковский счёт. Реинвестирование не отменяет уже возникший доход.

2. ИИС действует больше трёх лет — значит, брокер ошибся.

Трёхлетний срок относится к условиям вычета типа Б по операциям на старом ИИС. Сам по себе срок не освобождает дивиденды.

3. При закрытии счёта налог пересчитают по всей доходности.

При закрытии можно заявить льготу по положительному финансовому результату, если выполнены условия. Но налог, который налоговый агент удержал с дивидендов, относится к отдельному виду дохода и автоматически не превращается в необлагаемый.

Поэтому в брокерском отчёте стоит искать не только итоговую сумму пополнения и стоимость портфеля, но и отдельные строки по дивидендным выплатам, удержанному налогу и купонам. Купонный доход также не следует автоматически включать в льготу типа Б: правила для него нужно смотреть отдельно по виду инструмента и действующему порядку налогообложения.

Что именно освобождает вычет типа Б

Вычет типа Б по старому ИИС рассчитан на инвестора, который выбирает налоговую льготу при закрытии счёта, а не ежегодный вычет с внесённых средств. При соблюдении условий налог не удерживается с положительного финансового результата по операциям на ИИС.

Логика выглядит так:

• инвестор покупает и продаёт ценные бумаги внутри ИИС;
• по итогам операций формируется финансовый результат;
• при закрытии счёта брокер или налоговый агент определяет, есть ли налоговая база;
• при подтверждённом праве на вычет типа Б положительный результат по соответствующим операциям освобождается от НДФЛ;
• дивиденды, полученные за время владения акциями, рассматриваются отдельно.

Чтобы воспользоваться вычетом типа Б по старому ИИС, должны одновременно выполняться условия:

• договор открыт до 31 декабря 2023 года включительно;
• счёт действовал не менее трёх лет;
• по этому договору инвестор не использовал вычет типа А;
• закрытие счёта и подтверждение права на льготу оформлены в установленном порядке.

Если инвестор уже получал вычет типа А по тому же договору, заменить его на тип Б при закрытии нельзя. Это одна из причин, по которой выбор режима нужно принимать не по рекламной формулировке о «полном освобождении», а после расчёта будущего денежного потока.

Условный пример: инвестор внёс на старый ИИС 1 млн рублей, а к моменту закрытия стоимость активов и денежный остаток, относящиеся к операциям на счёте, составили 1,3 млн рублей. Положительный результат от операций — 300 000 рублей. При наличии права на вычет типа Б этот результат может быть освобождён. Но дивиденды, которые компании выплачивали в течение срока владения, уже облагались при каждой выплате.

Это принципиальное различие для дивидендной стратегии. Если портфель строится ради регулярного распределения прибыли, налоговый эффект нужно считать не только на финальной продаже активов, но и на каждом поступлении денежных средств.

Дивиденды и реинвестирование: налог удерживается до новой покупки

Для долгосрочного инвестора дивиденды часто являются не деньгами на текущие расходы, а топливом для дальнейшего роста портфеля. Инвестор получает выплату, оставляет её на ИИС и покупает новые акции или облигации. С точки зрения стратегии это разумный денежный поток: капитал продолжает работать.

Но порядок реинвестирования не отменяет налогообложения. Сначала налоговый агент удерживает НДФЛ, затем на счёте появляется чистая сумма, и уже её можно направить на новую покупку.

Это влияет на расчёт дивидендной доходности. Если компания объявила выплату 10 рублей на акцию, инвестор-резидент не всегда фактически получает все 10 рублей. Для оценки будущих пополнений портфеля нужно использовать сумму после налога, а не размер дивиденда до удержания.

При этом не стоит воспринимать налог как аргумент против ИИС типа Б. Льгота может быть полезной именно для инвестора, который совершает сделки внутри счёта и рассчитывает на значительный положительный финансовый результат к моменту закрытия. Просто дивиденды не нужно включать в тот же расчёт.

Я обычно разделяю портфель на два потока:

1. Распределение прибыли — дивиденды российских и иностранных компаний, которые облагаются по отдельным правилам.

2. Результат операций — прибыль или убыток от продажи, погашения и других операций с ценными бумагами, для которых может применяться вычет типа Б.

Так расчёт становится ближе к реальной экономике портфеля. Компания может выплачивать высокие дивиденды, но при этом её акции могут снижаться. И наоборот: акция может не платить дивиденды, но дать значительный результат при продаже. Налоговый режим должен учитывать оба источника дохода, а не только красивую цифру дивидендной доходности.

Нужно ли подавать 3-НДФЛ по российским дивидендам

Если российский налоговый агент полностью удержал НДФЛ с дивидендов и у инвестора нет других оснований для декларирования дохода, отдельная декларация только из-за этой выплаты обычно не требуется.

Это как раз тот случай, когда налоговая работа происходит без участия инвестора: брокер или иной налоговый агент рассчитывает налог, удерживает его и передаёт сведения в налоговые органы. Инвестор получает сумму уже после удержания.

3-НДФЛ может понадобиться в других ситуациях:

• налоговый агент не смог удержать налог полностью;
• инвестор получил доход, по которому налог не был удержан;
• были иностранные дивиденды;
• нужно заявить налоговый вычет, не предоставленный автоматически;
• есть иные доходы или обстоятельства, которые требуют декларирования.

Общий срок подачи декларации — 30 апреля года, следующего за годом получения дохода. Если налог не был удержан налоговым агентом, общий срок его уплаты — 15 июля следующего года.

Например, дивиденды, полученные в 2025 году, могут потребовать декларирования в 2026 году, если налог не был удержан или речь идёт о доходе, который инвестор обязан указать самостоятельно. Но по российским дивидендам, где налоговый агент удержал НДФЛ в полном объёме, подавать 3-НДФЛ только для повторного отражения этой выплаты не нужно.

С документами здесь есть практическая сложность: разные брокеры по-разному показывают дивиденды в отчётах. Поэтому перед декларацией нужно взять годовой брокерский отчёт, справку о доходах и сведения об удержанном налоге, а не переносить в декларацию сумму из истории операций без проверки.

Иностранные дивиденды: российский налог может потребовать отдельного расчёта

С иностранными дивидендами схема сложнее. Налог может быть удержан в стране источника, но это само по себе не означает, что обязательства в России исчезают.

Для налогового резидента России иностранный доход может подлежать декларированию. Если между странами действует соглашение об избежании двойного налогообложения и у инвестора есть подтверждающие документы, иностранный налог в определённых случаях можно зачесть в счёт российского НДФЛ. Но такой зачёт не является автоматическим и не гарантируется для любой выплаты.

На результат влияют:

• страна регистрации эмитента;
• применимое международное соглашение;
• фактическая ставка, удержанная за рубежом;
• наличие документа, подтверждающего удержание;
• порядок отражения выплаты у брокера или депозитария;
• статус инвестора как налогового резидента.

Поэтому фраза «за рубежом уже удержали налог» не закрывает вопрос. Нужно проверить, какой доход отражён в отчёте, какая сумма удержана, можно ли подтвердить её документами и требуется ли подача 3-НДФЛ в России.

Особенно аккуратно стоит относиться к ситуациям, когда дивиденды проходят через несколько депозитариев или выплата отражается не напрямую от эмитента. Налоговая цепочка может отличаться от привычной схемы по российским акциям. Универсальное правило для всех иностранных инструментов на ИИС применять нельзя.

Почему ИИС-3 нельзя считать продолжением старого типа Б

С 1 января 2024 года новые счета открываются по правилам ИИС-3. Старый ИИС типа Б и ИИС-3 — разные конструкции, даже если оба используются для долгосрочных инвестиций и предоставляют налоговые льготы.

Для ИИС-3 предусмотрен вычет на внесённые средства в совокупном размере не более 400 000 рублей за налоговый период. Для счетов, открытых в 2024–2026 годах, минимальный срок для долгосрочного инвестиционного вычета составляет пять лет. Отдельно установлен предел вычета по положительному финансовому результату — 30 млн рублей по всем договорам ИИС, прекращённым в одном налоговом периоде.

Эти параметры нельзя механически переносить на дивиденды. По ИИС-3 порядок налогообложения конкретного вида дохода нужно проверять по действующей редакции Налогового кодекса и документам брокера или депозитария на дату выплаты. Само название счёта не даёт основания считать, что дивиденды автоматически освобождены от НДФЛ или облагаются по той же схеме, что на старом ИИС типа Б.

Отдельная тонкость касается льготы долгосрочного владения ценными бумагами. Она не применяется при реализации или погашении бумаг, которые учитывались на ИИС на дату реализации или ранее. Это ещё одна причина не смешивать в одном расчёте:

• вычет типа Б по старому ИИС;
• вычет по ИИС-3;
• льготу долгосрочного владения;
• налог с дивидендов;
• налог с купонов и результата операций.

У каждой льготы свой объект, срок и набор ограничений. В инвестиционном плане они могут работать рядом, но не заменяют друг друга.

Как проверить удержание налога у брокера

Если инвестор видит, что дивиденды на ИИС типа Б пришли в меньшем размере, сначала стоит не подавать декларацию, а восстановить последовательность операции.

Порядок может быть таким:

1. Найти дату выплаты и название эмитента.

В отчёте брокера дивиденд может быть отражён отдельной операцией, а дата фактического зачисления может отличаться от даты, указанной в корпоративном сообщении.

2. Сверить начисленную сумму до налога.

Сравнивать нужно количество акций на дату фиксации права и размер дивиденда на одну акцию, если эти сведения доступны в документах брокера.

3. Посмотреть строку удержания НДФЛ.

Она может находиться рядом с дивидендной выплатой или в отдельном разделе отчёта о налогах.

4. Проверить налоговый статус.

Для резидента РФ с 2025 года применяется ставка 13% до порога 2,4 млн рублей по дивидендной базе и 15% с превышения. Если сумма крупная, расчёт нужно смотреть по всей дивидендной базе, а не по одной выплате.

5. Уточнить вид счёта.

Старый ИИС типа Б, обычный брокерский счёт и ИИС-3 не являются взаимозаменяемыми с точки зрения налоговых льгот.

6. Запросить у брокера справку или пояснение, если отчёт неочевиден.

Особенно это касается иностранных дивидендов, технических задержек и выплат через депозитарную цепочку.

Если налог удержан по российским дивидендам налоговым агентом, это обычно нормальный результат, а не ошибка. Обращение к брокеру имеет смысл, когда сумма не совпадает с документами, налоговый статус отражён неверно или выплата вообще не объясняется в отчёте.

Дивидендный портфель с учётом налога

Стратегия регулярного денежного потока не ломается из-за НДФЛ, но требует более трезвого расчёта. Для каждой компании стоит разделять объявленную выплату и сумму, которую инвестор сможет реинвестировать после удержания налога.

Я бы закладывала в модель портфеля несколько уровней:

• дивиденд до налога;
• налог, удержанный налоговым агентом;
• чистая сумма, поступившая на ИИС;
• комиссия брокера при последующей покупке;
• выбранный актив для реинвестирования;
• ожидаемый денежный поток от новой позиции.

Тариф брокера здесь тоже имеет значение. Даже небольшой остаток после удержания налога может оказаться неэффективным для отдельной покупки, если комиссия или минимальный размер сделки съедают существенную часть суммы. Иногда разумнее накапливать дивиденды до следующей даты покупки, а иногда — направлять их в наиболее недооценённую долю портфеля.

Но налог не должен становиться единственным критерием выбора компании. Дивиденд — это распределение прибыли, а не бесплатная доходность. После выплаты цена акции может измениться, бизнес может пересмотреть дивидендную политику, а финансовый результат портфеля будет зависеть от долговой нагрузки, прибыли, капитальных затрат и способности компании поддерживать выплаты.

ИИС типа Б лучше оценивать как оболочку для долгосрочного владения и операций с активами, а не как способ получить дивиденды без НДФЛ. Если портфель почти не продаётся и строится исключительно ради распределения прибыли, основная налоговая выгода типа Б может оказаться менее значимой, чем ожидает инвестор. Если же в портфеле предполагаются регулярные сделки и существенный результат от изменения стоимости бумаг, льгота при закрытии счёта может иметь заметную роль.

Что меняется при закрытии ИИС типа Б

Закрытие старого ИИС типа Б — это отдельное налоговое событие, которое не отменяет историю дивидендных выплат.

Перед закрытием инвестору нужно проверить:

• дату открытия договора;
• фактический срок его действия;
• не использовался ли вычет типа А;
• какие операции сформировали положительный финансовый результат;
• есть ли на счёте дивиденды и купоны, по которым налог уже удержан;
• какие документы брокер выдаёт для подтверждения права на льготу.

Если счёт действовал менее трёх лет, право на вычет типа Б по старому ИИС не возникает в предусмотренном порядке. Если вычет типа А уже применялся по этому договору, тип Б также нельзя выбрать вместо него.

При этом дивиденды, выплаченные в течение срока существования счёта, не нужно заново включать в финансовый результат от продажи акций. Они уже были отдельным доходом и, если налог удержал агент, отдельной налоговой историей.

Срок жизни ИИС отвечает на вопрос о праве на льготу по операциям, но не стирает налоговую историю дивидендов, выплаченных в течение этого срока.

Главное для инвестора

Налог на дивиденды на ИИС второго типа удерживается потому, что тип Б не освобождает весь доход на счёте. Его льгота относится к положительному финансовому результату по операциям при закрытии старого ИИС и соблюдении условий, включая минимальный срок в три года и отсутствие вычета типа А по этому договору.

Дивиденды российских компаний облагаются налоговым агентом при выплате. В 2025 году для налогового резидента России действует ставка 13% с дивидендной базы до 2,4 млн рублей включительно и 15% с превышения. Эта база считается отдельно от зарплаты и дохода от операций с ценными бумагами.

Деньги, оставленные на ИИС и направленные на реинвестирование, не становятся необлагаемыми. Иностранные дивиденды требуют отдельной проверки: налог за рубежом может быть зачтён в России только при наличии оснований и подтверждающих документов. ИИС-3 также нельзя автоматически считать аналогом старого ИИС типа Б.

Для дивидендного инвестора рабочая схема проста по смыслу, хотя требует аккуратности в документах: считать чистый денежный поток после налога, отделять дивиденды от результата сделок и не приписывать счёту льгот, которых в его режиме нет. А дальше остаётся открытый вопрос, который каждый инвестор отвечает за себя: какую долю будущей прибыли бизнеса он готов оставить в портфеле после налогов, комиссий и собственных финансовых целей?