Льгота долгосрочного владения акциями: когда налог равен нулю

Если прибыль укладывается в получившийся предел и выполнены остальные условия, налог с неё можно обнулить.

Но формулу легко прочитать неверно. Лимит не означает, что любой доход от акций после трёх лет автоматически освобождается от налога. Значение имеют срок владения конкретными бумагами, их вид и история учёта, а также то, применялась ли льгота к ним на ИИС. И отдельно нужно считать налог с суммы, которая осталась после вычета: единой ставки 13% для всех таких случаев уже недостаточно.

Как это работает

Льгота долгосрочного владения ценными бумагами, или ЛДВ, установлена статьёй 219.1 НК РФ. Это инвестиционный вычет при реализации или погашении подходящих бумаг, которыми налогоплательщик владел не менее трёх лет. Вычет уменьшает финансовый результат, включаемый в налоговую базу. Он не возвращает стоимость покупки и не превращает убыточную сделку в источник возврата налога.

Предельный размер считают так:

3 000 000 ₽ × количество полных лет владения.

При трёх полных годах предел составляет 9 000 000 ₽, при пяти годах 15 000 000 ₽. Это максимальная сумма вычета, а не обещание одинакового результата для любого портфеля. Если прибыль меньше предела, налоговую базу по подходящей сделке можно уменьшить до нуля. Если прибыль больше, налог считают с остатка по применимой ставке.

Срок отсчитывают от даты приобретения бумаги до даты её реализации или погашения. Здесь важно именно число полных лет, а не порядковый номер календарного года, в котором состоялись покупка и продажа.

Например, акции куплены 15 марта 2021 года. При продаже 14 марта 2024 года три полных года ещё не прошло. Продажа 15 марта 2024 года происходит после истечения трёх лет владения, поэтому для расчёта срока учитываются три полных года. Четырёхлетний срок наступит только 15 марта 2025 года.

ФИФО и несколько покупок

Если акции одного выпуска приобретались разными партиями, для определения того, какие именно бумаги проданы, применяется принцип ФИФО: первыми считаются проданными бумаги, купленные раньше. Поэтому при частичной продаже брокерский отчёт и даты приобретения каждой партии имеют практическое значение. Покупка новых акций не обнуляет срок владения ранее приобретёнными, но и не делает новые бумаги старше.

Допустим, инвестор купил один пакет акций, а позже докупил ещё. Если затем он продал часть позиции, для проданных бумаг срок будут определять с учётом очередности приобретения. Оставшиеся акции сохраняют собственную историю приобретений. В результате по одной позиции в портфеле одновременно могут быть бумаги, уже подходящие под ЛДВ, и бумаги, для которых минимальный срок ещё не прошёл.

Перед сделкой полезно сверить данные брокерского отчёта: дату каждой покупки, количество бумаг в партии, стоимость приобретения и количество проданных бумаг. Это не формальность. Ошибка в привязке продажи к партии может изменить и срок владения, и размер вычета.

Какие бумаги подходят

ЛДВ распространяется не на любой актив, который инвестор привык называть акцией. Нужно, чтобы ценная бумага отвечала установленным законом условиям. В частности, для ряда бумаг важны их допуск к торгам на организованном рынке и соответствие требованиям к обращению. Проверять статус стоит применительно к конкретной бумаге и периоду сделки, а не только по названию эмитента.

Дивиденды под ЛДВ не подпадают. Это отдельный вид дохода: вычет по статье 219.1 относится к результату реализации или погашения ценных бумаг, а не к выплатам, которые инвестор получает, продолжая владеть акциями. Поэтому даже если сама акция находится в портфеле много лет, дивидендный доход облагается по правилам, действующим для дивидендов.

ЛДВ уменьшает результат от продажи или погашения подходящей бумаги. Сам по себе долгий срок владения не освобождает от налога на дивиденды.

Размер вычета и налог с остатка

Для ориентира предел выглядит так:

Предел рассчитывается по сроку владения, но фактическое уменьшение не может быть больше соответствующего дохода от реализации. Если прибыль невелика, большой потенциальный лимит не создаёт дополнительной выплаты инвестору.

Представим, что инвестор купил 100 акций по 500 ₽ и продал их через пять полных лет по 700 ₽. Без учёта комиссий финансовый результат составляет 20 000 ₽. Если бумаги соответствуют условиям ЛДВ и вычет доступен, этой суммы достаточно, чтобы свести налогооблагаемый результат по сделке к нулю.

При продаже 100 000 таких акций с теми же ценами прибыль составила бы 20 000 000 ₽. Предел вычета за пять полных лет равен 15 000 000 ₽, значит, после его применения остаётся 5 000 000 ₽ налоговой базы. Нельзя просто умножить эти пять миллионов на 13% и считать результат окончательным.

Для налоговых резидентов РФ в 2026 году действует прогрессивная шкала НДФЛ. Для доходов от операций с ценными бумагами применяются ставки 13% в пределах 2,4 млн ₽ соответствующей налоговой базы и 15% к превышению. Если предположить, что все 5 млн ₽ относятся к этой базе и других обстоятельств, меняющих расчёт, нет, налог составит 2,4 млн ₽ × 13% плюс 2,6 млн ₽ × 15%, то есть 702 000 ₽. Это расчёт для заданных условий, а не универсальная сумма: налог зависит от состава и размера налоговой базы и правил её определения.

Похожая осторожность нужна и с дивидендами. Утверждение, что налог на дивиденды всегда равен 13%, устарело как универсальное правило. Для резидента ставка зависит от размера соответствующей налоговой базы; к превышению установленного порога применяется повышенная ставка. Для нерезидентов действуют иные правила. Поэтому в расчёте дивидендного дохода важно учитывать налоговый статус и действующие нормы, а не переносить ставку из старого примера.

Два режима: три года и пять лет

ЛДВ по статье 219.1 и освобождение по статье 217 НК РФ при длительном владении ценными бумагами существуют отдельно. Освобождение по статье 217 не появилось впервые в 2025 году: правила о доходах от продажи некоторых ценных бумаг при владении более пяти лет действовали и раньше. С 1 января 2025 года для соответствующего режима действует предел налоговой базы в 50 млн ₽ за налоговый период.

Сходство по теме не делает эти нормы одним механизмом. У них разные условия и порядок применения. Не стоит складывать пределы двух режимов или автоматически считать, что один вычет обязательно применяется поверх другого. Для конкретной продажи нужно определить, какая норма подходит к бумаге и доходу, а затем проверить, как именно рассчитывается налоговая база.

Есть и временная граница. Указание на 50 млн ₽ относится к пределу, действующему с 2025 года, а не к началу существования пятилетнего освобождения. Если речь идёт о сделках прошлых лет, правила проверяют по налоговому периоду, к которому относится доход.

ИИС и ЛДВ: ограничение касается конкретных бумаг

Нельзя применять ЛДВ к ценным бумагам, которые учитывались на ИИС на дату реализации или погашения либо учитывались на нём ранее. Ограничение относится именно к соответствующим бумагам, а не запрещает инвестору пользоваться разными льготами в отношении всего портфеля.

Например, инвестор может держать одни акции на обычном брокерском счёте, а другие бумаги учитывать на ИИС. Для каждой позиции нужно отдельно смотреть, где она учитывалась и какова её история. Если конкретная бумага была на ИИС, перевод на обычный брокерский счёт сам по себе не снимает ограничение, связанное с её прежним учётом на ИИС.

Выбирать между ЛДВ и ИИС для всего портфеля не требуется. Важно, на каком счёте учитывалась конкретная бумага и применимы ли к ней условия вычета.

Поэтому схема, при которой весь портфель обязательно должен лежать только на обычном брокерском счёте, слишком груба. Разделение счетов может быть удобным, но право на ЛДВ проверяют по бумагам, а не по факту наличия у инвестора ИИС.

Также не стоит переносить правила одного типа ИИС на все остальные без проверки. Налоговые режимы счетов менялись, а условия зависят от вида счёта и периода его использования. Вопрос для ЛДВ остаётся конкретным: учитывалась ли на ИИС именно та ценная бумага, доход от продажи которой заявляется к вычету.

Как получить вычет

Вычет может предоставить налоговый агент, например брокер, если у него есть необходимые сведения и соблюдены условия. Тогда он учитывает ЛДВ при расчёте налога по операции. Если вычет не был предоставлен, налогоплательщик может заявить его самостоятельно через декларацию 3-НДФЛ, приложив документы, подтверждающие приобретение и продажу бумаг, срок владения и финансовый результат.

Если активы находятся у нескольких брокеров, важно смотреть не только на расчёт каждого агента по отдельности, но и на совокупный размер вычетов. Налоговый агент может не располагать полной информацией о сделках и вычетах у других брокеров. Если общий размер применённого вычета оказался выше доступного предела, налогоплательщику потребуется самостоятельно сверить расчёт и исполнить обязанности по декларированию и уплате налога.

Для проверки обычно нужны брокерские отчёты и выписки, где видны даты и объёмы операций. При переводе бумаг между счетами стоит сохранить документы, позволяющие восстановить историю владения. Чем сложнее цепочка приобретений, тем менее разумно полагаться на итоговую строку в приложении брокера без проверки исходных данных.

На что обратить внимание

• Срок считают в полных годах. Покупка 15 марта 2021 года и продажа 14 марта 2024 года не дают трёх полных лет. Три года истекают 15 марта 2024 года; четвёртый год владения наступит только в 2025 году.
• При частичных продажах учитывают очередность партий. ФИФО связывает продажу прежде всего с наиболее ранними приобретениями, поэтому в одной позиции могут быть акции с разным сроком владения.
• ЛДВ не относится к дивидендам. Это отдельный доход, который облагается по своим правилам.
• Проверьте историю бумаги на ИИС. Для ЛДВ имеет значение не только то, где акция находится сейчас, но и учитывалась ли она на ИИС ранее.
• Лимит не равен ставке. Вычет ограничивает сумму, на которую уменьшается база. Остаток облагается по применимой шкале НДФЛ, а не автоматически по 13%.
• Пятилетнее освобождение не началось в 2025 году. С этой даты действует предел налоговой базы 50 млн ₽ для соответствующего режима; условия освобождения и ранее существовавший срок владения нужно рассматривать отдельно.
• Сверьте данные нескольких брокеров. Каждый агент может видеть только часть операций, а общий размер вычетов рассчитывается с учётом совокупной ситуации налогоплательщика.

Итоги

Льгота долгосрочного владения акциями работает через вычет: 3 000 000 ₽ умножают на число полных лет владения, а полученную сумму используют для уменьшения подходящего дохода от реализации или погашения ценных бумаг. Нулевой налог возможен, если вычет покрывает облагаемый результат и соблюдены условия закона.

Ключевые детали находятся не в самой формуле, а вокруг неё: срок конкретной партии, правила ФИФО, требования к бумаге и её учёт на ИИС. Доходы от дивидендов считаются отдельно, как и освобождение по статье 217 НК РФ при владении более пяти лет. Предел в 50 млн ₽ относится к режиму, действующему с 2025 года, но не означает, что пятилетнее освобождение появилось именно тогда.

Прибыль сверх вычета нужно рассчитывать по действующей шкале НДФЛ. Поэтому старый шаблон с одной ставкой 13% для любой суммы даёт неверный результат. Перед продажей крупной позиции полезно восстановить историю каждой партии и проверить, какой налоговый режим применим именно к ней.